交易系统决策图 - Portfolio Execution

━━ 四层独立系统 ━━

层1 · 月度定投

工资到账 → 机械分配：
VOO 60% · TQQQ 10% · SGOV 30%
不看信号 · 永不改变

层2 · 信号交易

买入信号 → 同时买入 VOO + TQQQ
卖出信号 → 同时卖出 VOO + TQQQ
SGOV 不参与

层3 · 年度再平衡（1月1日）

排除 TQQQ 后，剩余资产：
VOO 60% · SGOV 40%
TQQQ 不参与再平衡

层4 · TQQQ 专属止损

核心约束：TQQQ 损失 ≤ 总仓位 20% （下方场景模拟可调）

TQQQ 止损线 = 20% ÷ TQQQ占比

仅针对 TQQQ · VOO 和 SGOV 不受影响

━━ 场景模拟 ━━

核心约束 · TQQQ 损失上限（占总仓位） 20%

5%50%

TQQQ 跌幅 30%

5%100%

VOO 同期跌幅 8%

0%50%

TQQQ 占比	VOO 占比	SGOV 占比	TQQQ 止损线	TQQQ 实际损失	VOO 损失	总损失

📐 TQQQ 止损公式

TQQQ 止损线 = 20% ÷ TQQQ占比

举例：TQQQ 占 40% → TQQQ 止损线 -50% | TQQQ 占 50% → TQQQ 止损线 -40% | TQQQ 占 60% → TQQQ 止损线 -33%

止损线仅针对 TQQQ 个股跌幅, VOO / SGOV 不受此约束